🇻🇳 Les paiements au Vietnam

Un marché porté par le virement, pas par la carte

Le paiement de détail vietnamien s'est industrialisé sans passer par la carte bancaire. Le rail dominant est le virement interbancaire instantané, déclenché par un QR code posé sur le comptoir et gratuit pour le payeur dans la quasi-totalité des banques du pays. La carte n'y occupe qu'une place secondaire. En 2024, 9,56 milliards d'opérations ont transité par le système NAPAS, en hausse d'environ 30 % en volume sur un an. Le paiement à la livraison conserve une part notable de l'achat en ligne, que les projections annuelles annoncent chaque année en voie d'extinction sans qu'il disparaisse.

Trois décisions publiques successives ont façonné cette configuration. La Banque d'État du Vietnam (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, SBV) a d'abord fusionné les deux commutateurs nationaux en un opérateur unique dont elle est le premier actionnaire. Elle a ensuite imposé une norme de QR adossée au compte bancaire plutôt qu'à un portefeuille privé. Elle a enfin laissé les banques supprimer les frais de virement en ligne pour capter les comptes. Chacune de ces décisions a retiré un obstacle à l'usage du virement : la division du trafic entre deux commutateurs, l'interposition d'un portefeuille privé entre le payeur et son compte, enfin le coût facturé au payeur.

NAPAS, le passage obligé

NAPAS, pour National Payment Corporation of Vietnam, naît le 4 février 2016 de la fusion de Banknetvn et de Smartlink, les deux commutateurs interbancaires du pays. La Banque d'État en détient 49 % du capital social, quinze banques commerciales se partageant le reste. Cette structure de propriété décide de la tarification du commutateur, de l'ordre dans lequel ses chantiers sont ouverts et de la vitesse à laquelle une norme s'impose à l'ensemble du marché : ces arbitrages reviennent à la banque centrale et aux banques utilisatrices elles-mêmes, non à un opérateur tiers.

Le Vietnam exploite deux infrastructures de paiement distinctes, séparées par la nature des flux qu'elles portent. L'IBPS (Hệ thống thanh toán điện tử liên ngân hàng) est le système de paiement électronique interbancaire exploité directement par la Banque d'État. Il porte les montants élevés et le règlement entre établissements. Un service de compensation par lots, auquel les banques adhèrent nominativement, le complète. NAPAS traite les opérations de détail, dont relèvent les encaissements commerçants. Un paiement de comptoir ou de commerce en ligne emprunte donc NAPAS. Il ne transite jamais par l'IBPS.

VietQR et le virement manuel

VietQR est la norme de QR nationale publiée par NAPAS en 2021, conforme à la spécification EMVCo pour les codes marchands. Le code encode l'établissement teneur du compte et le numéro de compte du bénéficiaire ; s'il est dynamique, il porte aussi le montant et une chaîne de référence libre. Le payeur ouvre l'application de sa banque. Il scanne le code, puis valide l'opération. Les fonds arrivent sur le compte du bénéficiaire par NAPAS 247 en quelques secondes, sans compensation différée ni fenêtre de contestation.

Une part importante des encaissements s'effectue par saisie manuelle, sans passer par un QR. Le client recopie le numéro de compte, le nom du bénéficiaire et une référence dictée par le vendeur, puis exécute un virement depuis son application bancaire. La procédure est lente et entièrement manuelle, et son usage reste pourtant courant. La gratuité du virement en ligne y est pour beaucoup. Les banques privées ont ouvert la voie, et dès 2022 les quatre grandes banques publiques avaient à leur tour cessé de facturer le virement en ligne. Le virement de compte à compte s'était donc installé dans les habitudes de paiement avant que le QR ne se généralise.

ORDER-2026-041887              reference generee par le marchand
  |
  |-- portee par un QR dynamique  -> revient telle quelle dans le libelle
  |-- dictee au client de vive voix -> revient deformee, tronquee ou absente

libelles reellement observes en banque :
  "CHUYEN TIEN ORDER 2026 041887"   tiret perdu, espaces inseres
  "NGUYEN VAN A chuyen tien"        reference absente -> encaissement orphelin
  "ORDER-2026-041886"               erreur de saisie -> mauvaise commande soldee

regle d'exploitation :
  QR dynamique par commande     -> reference garantie par construction
  compte virtuel par commande   -> plus aucun rapprochement textuel
  saisie libre du client        -> a traiter comme non rapprochable par defaut

MoMo, ZaloPay et les portefeuilles électroniques

Le portefeuille électronique désigne un compte de monnaie électronique tenu par un prestataire de services intermédiaires de paiement licencié, adossé à un compte bancaire et employé pour régler des achats ou transférer des fonds. Le Vietnam compte 47 établissements autorisés à fournir ce service, pour 46,01 millions de portefeuilles ouverts dont 30,27 millions actifs, soit 65,8 %. Ces chiffres ont été publiés par la Banque d'État au premier trimestre 2025. Le parc est massif, et il est aussi très concentré. Environ un tiers des portefeuilles ouverts n'enregistre plus aucune activité.

La place des portefeuilles vietnamiens se comprend par comparaison avec celle de leurs homologues d'Asie du Sud-Est. En Indonésie, GoPay, OVO et DANA s'étaient installés avant que Bank Indonesia n'impose QRIS ; aux Philippines, GCash a construit son parc sur une population faiblement bancarisée. Au Vietnam, la gratuité du virement bancaire est arrivée en même temps que le QR, de sorte que le paiement de comptoir était déjà couvert par le compte bancaire. Les portefeuilles vietnamiens se sont donc développés sur d'autres usages, les remises, le crédit, les factures, les transports et les contenus. Le paiement du quotidien, lui, ne leur est jamais revenu : il est resté au virement bancaire.

Le paiement à la livraison et sa chaîne logistique

Le paiement à la livraison (thanh toán khi nhận hàng, COD dans le jargon marchand) désigne le règlement d'une commande en espèces, versées au transporteur au moment de la livraison du colis. Il reste le premier moyen déclaré pour l'achat en ligne au Vietnam. L'enquête TGM Research pour 2025 le place en tête, cité par 35 % des acheteurs interrogés. Son recul est lent, et il ne lui a pas fait perdre cette première place. Sa persistance s'explique par la manière dont il répartit le risque entre l'acheteur et le vendeur.

Un acheteur qui commande hors des grandes plateformes ne dispose d'aucune information sur le vendeur. Payer d'avance revient alors à porter seul le risque de non-livraison, de contrefaçon et de litige, sans mécanisme de contestation comparable au chargeback de la carte. Le paiement à la livraison déplace ce risque vers le vendeur, qui expédie la marchandise avant d'être payé et supporte l'échec de la livraison. Ce déplacement se traduit chez le marchand par trois charges distinctes, l'avance de trésorerie, le coût de la collecte des fonds et le traitement des retours.

Le taux de retour décide de la rentabilité d'une vente réglée à la livraison, et il reste structurellement élevé sur ce mode de paiement. Allied Market Research situe les retours des sites B2C vietnamiens entre 10 et 15 %. Chaque retour consomme deux trajets de transport et une remise en stock, dont le coût s'impute sur la marge des commandes effectivement livrées. Un panier à faible marge unitaire n'y survit pas. Les leviers employés pour orienter une commande vers le prépaiement relèvent du paramétrage commercial, avec un port réduit sur le prépayé, un remboursement immédiat et un affichage du QR dès la page panier plutôt qu'après confirmation.

La carte domestique NAPAS et le BIN 9704

La carte domestique vietnamienne porte un BIN commençant par 9704, attribué par la Banque d'État, et suit une norme de puce nationale, la VCCS (Vietnam Chip Card Specification). Le BIN désigne les premiers chiffres du numéro de carte, qui identifient l'émetteur et déterminent le réseau vers lequel l'opération est routée. Le régulateur a imposé cette norme à partir de 2018 pour sortir de la bande magnétique et pour garder le routage domestique à l'intérieur du pays. Plus de cinquante établissements l'émettent. Vingt-huit banques émettrices proposent le sans contact selon NAPAS, en débit, crédit, prépayé et carte combinée.

La première carte co-badgée du pays est arrivée en mai 2025, annoncée conjointement par NAPAS et Mastercard après un protocole signé en octobre 2024. Six banques l'émettent : Agribank, BIDV, TPBank, Nam A Bank, PVcomBank et Vikki. La particularité tient à la puce, unique. Elle porte à la fois la norme VCCS et la norme M/Chip. La carte route en domestique sur NAPAS et à l'international sur Mastercard. Le mécanisme reproduit le co-badgeage pratiqué en Europe, où une même carte porte deux marques d'acceptation. La marque retenue au moment de l'opération détermine le barème appliqué, celui de NAPAS pour un routage domestique et celui de Mastercard pour un routage international.

• Vérifier la priorité de routage de son parc de terminaux : sur une carte co-badgée, la marque retenue par défaut détermine la commission supportée.
• Exiger le détail du routage par marque dans les états de son acquéreur, pas un taux moyen consolidé qui masque l'arbitrage.
• Ne pas confondre acceptation et émission : accepter la carte 9704 suppose un acquéreur membre du commutateur NAPAS.
• Traiter l'international à part : un porteur étranger ne présentera jamais une carte 9704, donc l'acceptation Visa, Mastercard, JCB et UnionPay reste requise dès qu'il y a du tourisme.
• Anticiper l'enrôlement en portefeuille mobile : la carte domestique supporte le paiement mobile, et le paramétrage du token décide là encore du réseau emprunté.

Licences SBV et obligation de partenaire local

Le régime applicable aux paiements sans espèces repose sur un décret et deux circulaires. Le décret 52/2024/NĐ-CP, pris le 15 mai 2024 et en vigueur au 1er juillet 2024, remplace le décret 101/2012. Il refonde l'ouverture et l'usage des comptes de paiement, les services de paiement sans espèces et les services intermédiaires de paiement. La circulaire 40/2024/TT-NHNN du 17 juillet 2024 en détaille la fourniture, ses dispositions sur les portefeuilles s'appliquant au 1er juillet 2025. La circulaire 50/2024/TT-NHNN du 31 octobre 2024, applicable au 1er janvier 2025, traite la sécurité des services bancaires en ligne. La circulaire 77/2025/TT-NHNN du 31 décembre 2025 l'amende.

La participation étrangère au capital des prestataires de services intermédiaires de paiement a connu plusieurs états successifs, dont les notes de cadrage retiennent encore un état périmé. Les projets successifs du décret 52 comportaient un plafond de 49 % de participation étrangère au capital de ces prestataires. Ce plafond n'a pas été retenu dans le texte publié, la Banque d'État ayant reconnu le poids de l'investissement étranger dans le secteur. Le domaine demeure un secteur conditionné. Ni les engagements du Vietnam à l'OMC ni le CPTPP ne le couvrent. L'autorisation d'investir s'obtient donc dossier par dossier, sans droit d'accès garanti par un traité.

L'authentification renforcée des opérations de paiement en ligne relève de la décision 2345/QĐ-NHNN, applicable depuis le 1er juillet 2024. Le texte impose une authentification biométrique du visage, comparée aux données de la carte d'identité à puce du client. Le seuil de déclenchement est de 10 millions de VND par opération, ou de 20 millions cumulés sur la journée. En dessous de ces montants, un mot de passe à usage unique suffit. Le client doit s'authentifier de la même manière avant sa première opération sur une application bancaire, ou depuis un appareil différent du précédent.

Le nettoyage du parc de comptes a suivi cette obligation d'enrôlement biométrique. Le directeur du département des paiements de la Banque d'État, Pham Anh Tuan, l'a chiffré lors de la conférence de presse du 2 juin 2025. Le pays comptait environ 200 millions de comptes bancaires ouverts. La vérification biométrique avait couvert 113 millions de comptes de particuliers et plus de 711 000 comptes d'organisations. Les 86 millions de comptes restants, dépourvus de donnée biométrique, devaient être fermés d'ici septembre 2025. L'objectif annoncé était la lutte contre la fraude et contre les comptes de paille.

E-commerce : encaisser, et ce que le fisc en retient

Le commerce en ligne vietnamien est devenu un duopole de places de marché. Le rapport Metric publié le 15 janvier 2026 chiffre à 429 700 milliards de VND, soit environ 16 milliards de dollars, la valeur brute des marchandises écoulées en 2025 sur Shopee, Lazada, Tiki et TikTok Shop. La croissance approche 35 %. Shopee dépasse 56 % de cette valeur et TikTok Shop 41 %, ce qui laisse une place résiduelle aux deux autres. Lazada et Tiki, réunis, sont passés de 6 % à environ 3 % en un an.

Un parcours de paiement vietnamien se construit par couches, chaque moyen couvrant un segment d'acheteurs distinct, et l'ordre dans lequel ces moyens sont présentés compte autant que la liste. Le QR bancaire s'adresse aux clients urbains équipés d'une application bancaire, qui forment la majorité du marché. Les portefeuilles apportent leur base installée et leurs campagnes de remise. La carte sert le haut de panier, les paiements récurrents et les porteurs étrangers. Le COD couvre les acheteurs qui n'ont pas de raison de faire confiance au vendeur : il tient lieu de voie de secours pour ce segment, plutôt que de défaut à supprimer.

La collecte de l'impôt sur les ventes en ligne relève depuis le 1er juillet 2025 du décret 117/2025/NĐ-CP, pris le 9 juin 2025. Le texte déplace cette collecte vers les plateformes. Une plateforme de commerce électronique ou une plateforme numérique dotée d'une fonction de paiement doit retenir à la source la TVA et l'impôt sur le revenu des personnes physiques. Sont visés les vendeurs particuliers et les foyers d'affaires. La retenue s'opère transaction par transaction, dès confirmation de la vente et du paiement, avec déclaration mensuelle. Le dispositif s'applique aux plateformes domestiques comme aux plateformes étrangères.

Le transfrontalier : un QR entrant, corridor par corridor

L'interopérabilité transfrontalière des QR en Asie du Sud-Est repose sur des accords bilatéraux, conclus pays par pays. Le cadre régional est le protocole d'accord Regional Payment Connectivity, signé en 2022 par cinq banques centrales de la zone puis élargi. Le voyageur paie avec l'application de sa banque d'origine, en scannant le QR local présenté par le commerçant. Le règlement s'opère en devises locales, par l'intermédiaire de banques de règlement désignées dans chaque corridor. La dépendance au dollar s'en trouve réduite.

Côté vietnamien, NAPAS déclarait en avril 2026 avoir bouclé des liaisons QR bilatérales avec la Thaïlande, le Laos, le Cambodge et la Chine. Le corridor thaïlandais remonte à 2021, le cambodgien à 2023. La liaison laotienne, ouverte avec LAPNet, associe sept banques vietnamiennes et quatorze banques laotiennes. Chacun de ces accords se négocie séparément, avec sa propre banque de règlement, ses propres plafonds et sa propre liste d'établissements participants. L'extension du dispositif suppose donc une négociation nouvelle pour chaque pays ajouté.

Le corridor chinois pèse le plus lourd, parce que la Chine fournit environ le quart des arrivées touristiques, soit près de 5,28 millions de visiteurs sur 21,2 millions en 2025. Le service officiel a été lancé le 2 décembre 2025 par NAPAS avec UnionPay International, ICBC et Vietcombank. Le visiteur chinois scanne un code VietQRGlobal chez le commerçant vietnamien. Un second canal a suivi début avril 2026, avec Ant International et Vietcombank comme banque de règlement, ouvrant le même code aux utilisateurs d'Alipay. Le sens inverse, un Vietnamien scannant un QR UnionPay en Chine, restait en cours de déploiement.

Le nombre d'accords bilatéraux nécessaires croît plus vite que le nombre de pays participants, puisque n pays exigent n × (n − 1) / 2 accords, chacun avec sa banque de règlement et son contrat. La réponse annoncée est Nexus Global Payments, société sans but lucratif de droit singapourien constituée le 26 mars 2025. Six banques centrales la fondent : Inde, Indonésie, Malaisie, Philippines, Singapour et Thaïlande, sur une conception initiale du BIS Innovation Hub. Une connexion unique au dispositif donnerait accès à l'ensemble des systèmes instantanés membres, en remplacement des liaisons négociées deux à deux. Le Vietnam ne figure pas parmi les membres fondateurs. Sa position dépendra de ce que lui rapportent déjà ses corridors bilatéraux.