Encaisser en Argentine et au Chili. 7 chapitres et un QCM final.

Chapitre 1. Deux marchés voisins, deux plomberies opposées.

Le Cône Sud désigne ici deux marchés voisins, l'Argentine et le Chili, dont les infrastructures d'encaissement de détail reposent sur des rails distincts. L'Argentine encaisse par virement de compte à compte, déclenché par un QR que toute application doit savoir lire. Le Chili encaisse par carte, sur une infrastructure d'acquisition longtemps tenue par un seul acteur, et sans rail instantané public de détail. Un tunnel conçu pour l'Argentine et transposé à Santiago suppose que toute application installée au Chili sache lire ce code. Aucune règle chilienne ne l'impose.

Trois questions qui décident du montage

• Vendez-vous depuis une entité locale ? La réponse commande tout le reste. Sans CUIT argentin ni RUT chilien, aucun aceptador ni acquéreur local n'ouvre de compte marchand. Le chapitre 7 déroule les conséquences fiscales.
• Votre panier a-t-il besoin de crédit ? En Argentine, le fractionnement est un réflexe d'achat. Au Chili, il existe aussi, mais il ne coûte pas la même chose au vendeur. C'est l'écart le plus mal compris des deux marchés.
• Combien de jours pouvez-vous attendre vos pesos ? L'écart entre un PCT crédité en secondes et une vente à crédit d'un grand commerce argentin, créditée à 18 jours ouvrables, se compte en points de marge.

Chapitre 2. Argentine : câbler le pago con transferencia.

Le pago con transferencia, abrégé PCT, est le nom officiel du virement immédiat de compte à compte déclenché depuis le point de vente ou depuis une page de paiement. Il relève du cadre Transferencias 3.0, approuvé par le BCRA dans la Comunicación « A » 7153 du 30 octobre 2020, dont la première phase est entrée en application le 7 décembre 2020. Le règlement emprunte le schéma de transferencias inmediatas, sans passer par un réseau de carte.

• Billetera digital : l'application qui ordonne le paiement côté client. Elle doit figurer au registre des PSP du BCRA ou être une entité financière, et ne peut refuser la lecture du QR d'aucun aceptador.
• Aceptador : celui qui recrute les commerces, les enregistre dans le schéma et leur fournit les outils d'encaissement. C'est votre interlocuteur contractuel. Il doit être supervisé par le BCRA et inscrit comme agent de recaudación d'impôts nationaux ou provinciaux.
• Administrador de esquema : il fixe les règles opérationnelles, techniques et commerciales de son schéma, contracte avec les billeteras et les aceptadores, et répond de leur conformité devant le BCRA.

{
  "pais": "AR",
  "instrumento": "PCT",
  "variante": "solicitud_pasiva",
  "identificador_transferencia": "IEP-2026-08-07-0000431",
  "cuenta_destino": { "tipo": "CVU", "clave": "0000003100010000000001" },
  "billetera_ordenante": "registro_bcra_0042",
  "aceptador": "acept_0117",
  "importe": 184500,
  "moneda": "ARS",
  "categoria_comercio": "pequeno",
  "precio_aceptador_pct": 0.0075,
  "acreditado_en": "2026-08-07T14:22:09-03:00"
}

Chapitre 3. Argentine : lire sa grille de prix et ses délais.

Le prix du PCT relève d'un barème réglementaire. Le BCRA autorise l'aceptador à facturer au commerce entre 0,6 % et 0,8 % du montant de la transaction, quelle que soit la taille du commerce. Une part de ce prix repart vers le fournisseur du compte payeur, en tasa de intercambio, dans une proportion qui dépend de la catégorie. Ce barème est public. La vérification porte sur la conformité du contrat d'aceptador à la fourchette publiée.

• Le classement initial se lit sur la recaudación du mois précédent en schémas de carte de débit. Les mois suivants, il se lit sur la recaudación PCT. Un commerce change donc de catégorie en cours de vie.
• Un comercio pequeño ne paie rien pendant ses trois premiers mois calendaires complets, dans la limite de 1 000 UVA par mois, par devise et par aceptador. Sur cette tranche, ni tasa de intercambio ni frais de traitement.
• Un aceptador qui participe aussi à d'autres schémas doit vous communiquer le prix et les conditions du PCT séparément des autres instruments. Le texte vise nommément l'empaquetamiento et les subventions croisées.

La commission carte argentine est souvent présentée comme plafonnée à 1,8 % en crédit et 0,8 % en débit. Ces valeurs viennent d'un accord de 2017 et d'un calendrier de baisse achevé en 2021. Le Decreto 70/2023, publié au Boletín Oficial le 21 décembre 2023, a substitué l'article 15 de la ley 25.065 qui portait le plafond. Ces deux taux continuent de servir de repère dans les négociations commerciales, sans qu'aucun texte n'oblige désormais l'acquéreur à s'y tenir.

Chapitre 4. Les cuotas des deux côtés de la cordillère.

Le paiement fractionné, ou cuotas, tient dans ces deux pays la place d'un produit de crédit qui conditionne la décision d'achat. La différence entre les deux marchés porte sur la charge de l'intérêt. En Argentine, le commerce la supporte très souvent, au travers d'une commission majorée par plan. Au Chili, le porteur la supporte, au taux fixé par sa banque émettrice, sauf montage particulier. Un prix de vente construit sur l'hypothèse inverse absorbe un coût de financement qui n'a pas été provisionné.

net = prix_ttc
      − arancel_acquéreur              (contractuel, non plafonné depuis le Decreto 70/2023)
      − coût_du_plan_de_cuotas         (nul si le porteur paie l'intérêt)
      − retenciones_nationales         (IVA et Ganancias, RG 4622/2019)
      − retención_ingresos_brutos      (SIRTAC / SIRCUPA, Comisión Arbitral)
      − portage(jours_d_accreditation) (coût de trésorerie sur le délai réglementaire)

Trois erreurs classiques :
  · comparer deux offres sur le seul arancel, sans la date de valeur ;
  · traiter les retenues comme un coût alors que ce sont des acomptes d'impôt ;
  · appliquer le délai « 8 jours ouvrables » à une grande entreprise, qui relève de 18.

Chapitre 5. Chili : Transbank, Webpay Plus et le calendrier d'abonos.

L'infrastructure de paiement chilienne répartit entre deux sociétés la commutation interbancaire et l'acquisition commerçante. Redbanc, créé en 1987 et détenu par les banques, exploite le réseau de guichets et la commutation interbancaire, quand Transbank, créé en 1989, tient l'acquisition commerçante et la marque de débit domestique Redcompra. La passerelle Webpay Plus de Transbank est restée deux décennies le synonyme du paiement en ligne chilien. L'ouverture de cette acquisition à d'autres opérateurs est venue du droit de la concurrence, et non du régulateur bancaire.

Le second levier de cette ouverture a été tarifaire. Le Comité para la Fijación de Límites a las Tasas de Intercambio plafonne l'intercambio à 0,50 % en débit et 1,14 % en crédit et 0,94 % en prépayé depuis octobre 2023. La baisse finale à 0,35 % et 0,80 %, prévue en octobre 2024, a été suspendue le 30 septembre 2024 dans l'attente d'une révision. Un plafond d'intercambio n'ouvre pas un marché à lui seul. Il fixe par avance une part du coût supporté par un acquéreur entrant, ce qui rend calculable la rentabilité d'une entrée avant l'investissement. Les parts d'acquisition en présentiel relevées entre 2023 et 2025 montrent que cette entrée a eu lieu.

Chapitre 6. Chili : encaisser sans rail instantané public.

L'infrastructure de règlement chilienne se compose de trois systèmes, dont aucun n'expose de paiement instantané au grand public. Le Chili règle ses gros montants par le LBTR de la Banque centrale, en service depuis 2004, et par Combanc pour la compensation de haute valeur. Le détail passe par le Centro de Compensación Automatizado (CCA), qui porte les transferencias electrónicas. Un checkout chilien construit autour d'un push instantané ne dispose donc d'aucun rail sur lequel s'exécuter.

Chapitre 7. Facturer localement, puis remonter les fonds.

Entre l'encaissement d'un peso et sa disponibilité pour l'entreprise vendeuse s'intercalent des obligations propres à chaque pays. En Argentine, la contrainte tient au régime de change applicable aux personnes morales. Au Chili, elle est fiscale et documentaire, puisque la vente doit donner lieu à un document électronique autorisé par l'administration. Ces obligations se déterminent au cadrage du projet. Leur découverte au moment du premier versement impose de reprendre un montage contractuel déjà en place.

Le régime de change argentin s'est desserré, sans disparaître pour les personnes morales. La Comunicación « A » 8226, entrée en vigueur en avril 2025, autorise le transfert à l'étranger des bénéfices d'exercices ouverts à compter du 1er janvier 2025. Les bénéfices accumulés pendant les années de contrôle relèvent d'un autre traitement. Les dividendes transférés à l'étranger ont porté sur 2,6 Md USD au premier semestre 2026, dont 1,015 Md USD sur le seul mois de juin.

• Vérifiez la date d'origine des bénéfices avant toute promesse de remontée de trésorerie. C'est le critère qui sépare ce qui sort de ce qui reste.
• Séparez contractuellement l'acquisition et le rapatriement. Encaisser en pesos et remonter en devise forte sont deux métiers. Un contrat unique laisse souvent des pesos parfaitement encaissés et parfaitement immobiles.
• Budgétez l'écart de change dans le prix, pas dans la marge. Sur un cycle de facturation long, l'écart entre taux de comptabilisation et taux de liquidation est un poste à part entière.
• N'acquérez pas depuis l'étranger. Une carte argentine utilisée chez un acquéreur non résident subit la percepción de 30 % à valoir sur l'impôt, l'Impuesto PAÍS ayant cessé de s'appliquer en janvier 2026. La conversion s'effondre avant le paiement.

• Argentine, services numériques : la RG 4240/2018 désigne l'entité qui administre le paiement vers l'étranger comme agent de percepción de l'IVA. Le client voit une ligne supplémentaire à 21 % sur son relevé. Votre prix affiché n'est pas le prix qu'il paie.
• Chili, biens vendus à distance : depuis le 25 octobre 2025, l'IVA de 19 % s'applique aux ventes à distance de biens jusqu'à 500 USD. Les vendeurs non résidents s'inscrivent au régime simplifié du SII et déclarent mensuellement ou trimestriellement.
• L'inscription se voit à la frontière. Les envois des plateformes inscrites sont exonérés de droits de douane. Le SII a encaissé plus de 41 M USD sur la première période déclarée, du 25 octobre au 31 décembre 2025, sur 23 déclarations (SII, janvier 2026).